Kommunales Zins- und Schuldenmanagement

Inhalt

1. Entwicklungsstand der kommunalen Verschuldung

1.1 Verschuldungssituation
1.2 Zinsausgaben
1.3 Rechtlicher Kontext der kommunalen Verschuldung

2. Kommunales Schuldenmanagement vor dem Hintergrund der Doppik-Einführung

2.1 Vorbemerkung
2.2 Kreditkostenminimierung
2.2 Risikoreduzierung

3. Instrumentarien des Schuldenmanagements

3.1 Formen der Verschuldung

3.1.1 Kontokorrentkredit, Tages-, Monats- und 3-Monatsgeld
3.1.2 Commercial Papers
3.1.3 Schuldscheindarlehen
3.1.4 Anleihen
3.1.5 Medium Term Notes
3.1.6 Europäischer Kapitalmarkt und Fremdwährungsschulden

3.2 Organisatorische Maßnahmen zum Schuldenmanagement

3.2.1 Umschuldung
3.2.2 Verfahren der Kreditaufnahme

3.3 Risikomanagement

3.3.1 Szenarioanalyse
3.3.2 Value at Risk-/Cash Flow at Risk-Analyse

3.4 Derivative Finanzmarktinstrumente zur Risikoabsicherung

3.4.1 Forward Rate Agreement
3.4.2 Swaps
3.4.3 Futures

3.5 Rechtsgrundsätze für den Einsatz von Derivaten
3.6 Darstellung von Derivaten im Kommunalhaushalt
3.7 Risikokontrolle
3.8 Aufbau adäquater Organisationsstrukturen
3.9 Interkommunale Zusammenarbeit
3.10 Auslagerung
3.11 Zwischenfazit

4. Kommunalbefragung

4.1 Teil A
4.2 Teil B
4.3 Teil C

Fazit
Literatur