Kommunales Zins- und Schuldenmanagement

Über sals.a - Der Risiko Manager

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Modernes Schuldenmanagement bedeutet, Risiken zu beherrschen und Chancen bei der Finanzierung zu nutzen. Ein gutes Zinsmanagementsystem liefert einen Informationsvorsprung und Transparenz besonders in unsicheren Zeiten.

"Habe ich einen Überblick über die Schuldenaufstellung, Tilgung und Zinsen  im Vermögenshaushalt?“

"Derivate werden oft für das Schuldenmanagement  empfohlen - uns fehlt die technische Grundlage, um diese Instrumente einzusetzen.“ 

„Doppik verlangt ganzheitliche Betrachtung im Schuldenmanagement – haben wir diese Transparenz?" 

Steuerung und Überwachung der Finanzierung und der Finanzrisiken einer öffentlich-rechtlichen Körperschaft bzw. einer Kommune erfordern detaillierte Analysen der bestehenden und künftigen Geschäfte. Dies ist – nicht nur bei großen Finanzierungsportfolien – arbeitsintensiv und zeitraubend. sals.a hilft wertvolle Zeit zu gewinnen und diesen Prozess deutlich zu verschlanken. Die Kontrolle über Geschäftsvorgänge und Finanzprodukte bleiben in der Kommune und müssen nicht mehr an Banken outgesourct werden.  

„Die Risikosteuerung hat wie die Risikoquantifizierung unter Berücksichtigung des Portfolios zu erfolgen, um Korrelationen zwischen den Einzelrisiken adäquat abzubilden. Die Entscheidungen des Debt Managements werden jedoch von ca. 55,5 % der Kommunen primär unter Berücksichtigung des Einzelfalls getroffen.“

Kai Birkholz: Aktives kommunales Debt Management - Wege zu mehr Effizienz bei der kommunalen Fremdfinanzierung. Erschienen im Haupt Verlag, Bern 2008

sals.a ist das System für effizienteres Management und Analyse des gesamten Finanzportfolios – volle Transparenz auf Knopfdruck:

• Erfassung von Finanzierungsgeschäften und derivativen Instrumenten in ein oder mehreren Portfolien auf einer Oberfläche
• Sämtliche Details der Einzelgeschäfte sind sofort abrufbar und bei Bedarf flexibel anpassbar
• Zahlungsströme (z.B. Zinszahlungen, Tilgungen, Cash Flows, Preise, Gebühren) werden übersichtlich in Tabellenform und graphisch angezeigt
• Automatisierte Reports auf Knopfdruck vereinfachen das Berichtswesen (Schnittstelle zu Microsoft Excel und Powerpoint)
• Integrierte Szenarien bieten eine schnelle Ansicht möglicher Änderungen im Makro-Umfeld (z.B. Zinsen „+100bp“, „-100bp“, „steilere/flachere Zinskurve“); eigene Szenarien sind definierbar
• Verlässliche Kursdaten von Reuters, bis zu fünf Mal täglich aktualisiert. Macht manuelle Pflege von Zinsen und Preisen überflüssig

sals.a unterstützt die folgenden Instrumente:

• Finanzanlagen
• Finanzierungsprodukte (Kassenkredite, Darlehen, Schuldscheine, Anleihen etc.)
• Zinsswaps (plain vanilla und strukturiert)
• Bald: Rohstoff-Einkauf und Absicherungen
• Bald: Währungen

„Wir haben ein eigenes Zinsszenario: Wenn es eintritt - sind alle unsere Finanzierungspositionen dann noch abgesichert?“

„Welche Auswirkungen werden steigende Marktzinsen auf unser Finanzportfolio haben?“

Geben Sie Ihr persönliches Szenario ein und Sie erhalten das Ergebnis auf Knopfdruck ohne komplizierte Modellierungen in Excel – nutzen Sie die gewonnene Zeit für die Analyse! 

„Unsere Hausbank bzw. unser Berater schlägt uns ein strukturiertes Absicherungsgeschäft vor. Wir möchten das Risikoprofil einer solchen Transaktion selbst überprüfen, um die Chancen und Risiken besser einschätzen zu können. Außerdem herrscht eine kritische Einstellung gegenüber Derivaten in unserer Verwaltung“

Nach Eingabe der Parameter wird sals.a Ihnen in weniger als 3 Minuten das Risikoprofil der Transaktion aufzeigen, in Tabellen- und graphischer Form! Überprüfen Sie die Absicherungswirkung und das Verhalten bei Marktänderungen, unkompliziert und ohne Tabellenkalkulation. Natürlich können alle Analysen in Excel exportiert und gedruckt werden. So haben Sie eine übersichtliche Entscheidungshilfe für sich selbst und andere Entscheidungsträger innerhalb Ihrer Organisation. 

„Zur Bewertung unserer Zinsswaps erhalte ich nur Kurse unserer Hausbank. Ich hätte gern laufende Preise eines neutralen Datenanbieters. Die Kosten für ein gutes Marktdatensystem sind jedoch hierfür nicht angemessen.“

sals.a bietet Ihnen bis zu 5 Mal täglich aktualisierte Marktdaten von Reuters. Mit diesen Zinskurven und den Terminzinsen sind Sie sofort auf Augenhöhe mit Ihrem Bankberater. 

Kann ich die Resultate und Informationen in sals.a mit anderen teilen?

Ja, sals.a ist networking-fähig! Öffnen Sie Ihr Portfolio oder einen bestimmten Teil für Kollegen oder Mitarbeiter Ihrer Abteilung für gemeinsames Arbeiten. Oder geben Sie Ihrem Kundenbetreuer der Bank (oder Ihrem Finanzberater) Zugang zu einem ausgewählten Teil des Portfolios und lassen Sie ihn maßgeschneiderte Vorschläge für Sie erarbeiten! sals.a gibt nur jene Daten frei, die Sie auswählen, Datenschutz steht für uns an höchster Stelle!